Mikä on CFD - Trading esimerkkejä
OSAKE CFD:T
CFD (Contract For Difference) on tuote, jonka avulla on mahdollista hyödyntää tietyn osakkeen kurssiliikkeet. CFD-kaupassa omistat osakkeiden sijaan sopimuksen, joka oikeuttaa osakkeen kurssimuutoksiin ja osinkotuottoihin. Kaupankäynti vakuutta vastaan mahdollistaa sen, että halutessasi position koko voi ylittää oman pääomasi moninkertaisesti. Liqvinetin välittämien CFD:ien vakuusvaatimus on 15 - 25 % alla olevan position arvosta. Tarkat vakuusvaatimukset näet täältä.
CFD:itä voi ostaa tai myydä kuten osakkeita, mutta niitä voi myös myydä lyhyeksi (”shortata”) eli treideri voi myydä CFD:itä, joita hän ei omista ennestään. CFD-kaupassa kurssimuutoksesta johtuva voitto/ tappio on sama kuin jos kaupankäynnin kohteena olisi ollut CFD:n alla oleva suora osakesijoitus. Suurin ero perinteiseen osakekauppaan verrattuna on sitoutuneessa pääomassa ja siinä, että CFD:ien kautta voi joustavasti ”myydä lyhyeksi".
CFD:itä voi ostaa tai myydä kuten osakkeita, mutta niitä voi myös myydä lyhyeksi (”shortata”) eli treideri voi myydä CFD:itä, joita hän ei omista ennestään. CFD-kaupassa kurssimuutoksesta johtuva voitto/ tappio on sama kuin jos kaupankäynnin kohteena olisi ollut CFD:n alla oleva suora osakesijoitus. Suurin ero perinteiseen osakekauppaan verrattuna on sitoutuneessa pääomassa ja siinä, että CFD:ien kautta voi joustavasti ”myydä lyhyeksi".
Treideri, joka uskoo tietyn osakekurssin nousevan, voi ottaa ns. long-position ostamalla kyseisen osakkeen CFD:itä tavoitteenaan myydä ne myöhemmin parempaan hintaan. Yön yli pidettävästä long-positiosta treideri maksaa rahoituskuluja samalla tavalla kuin jos hän olisi ostanut alla olevan osakeposition lainarahalla. Tarkista rahoituskulut voimassaolevasta hinnastostamme.
Treideri, joka uskoo tietyn osakekurssin laskevan, voi ottaa ns. short-position myymällä kyseisen osakkeen CFD:itä omistamatta niitä ennestään. Lyhyeksimyynnin tavoitteena on ostaa CFD:t myöhemmin halvemmalla. Sijoittajan pitäessä CFD short-position yön yli, saa hän yleensä positiolleen rahoitustuottoa. Liqvinetin rahoitustuotto löytyy voimassaolevasta hinnastosta.
SKENAARIO: Odotat, että osakkeen hinta nousee
Osake XYZ:n ostokurssi on 10,00 ja myyntikurssi 10,05. Vakuusvaatimus XYZ CFD-sopimukselle on 15%. Esimerkissä Euribor on 5%.
- Ostat 1 000 XYZ CFD-sopimusta myyntikurssiin 10,05. Tämä positio vaatii vakuutta 1 507,50 EUR (0,15 x 10 050,00 EUR )
- Kolme päivää myöhemmin XYZ:n ostokurssi on 10,50 ja myyntikurssi 10,55. Päätät myydä 1 000 XYZ CFD-sopimusta ostokurssiin (10,50 EUR), jolloin olet tehnyt voittoa 450 EUR.
- Kolme päivää omistetun position rahoituskulut ovat euribor (esimerkissä 5 %) + 2,5 % -yksikköä alla olevalle positiolle (10 050,00 EUR x 0,075/360 päivää x 3 päivää = 6,28 EUR). Komissio tälle kaupalle on 0,08% position alla olevalle määrälle (0,0008x10 050,00 EUR = 8,04 EUR ja 0,0008 x 10 500,00 EUR = 8,40 EUR). Kokonaiskomissio + rahoituskulu ostolle ja myynnille on 8,04 EUR + 8,40 EUR + 6,28 EUR= 22,72 EUR.
- Tuotto on siis 450 EUR vähennettynä komissiolla ja rahoituskuluilla (22,72 EUR), eli nettovoittosi on 427,28 EUR. Sijoitetun pääoman (1 005,00 EUR) tuotto on näin ollen 28,4 %. Vastaavasti, jos kurssi olisi laskenut yhtä paljon, tappio olisi ollut 450 EUR + 22,72 EUR.
SKENAARIO: Odotat, että hinta laskee
Osake XYZ:n ostokurssi on 10,00 ja myyntikurssi 10,05. Vakuusvaatimus XYZ CFD-sopimukselle on 15 %. Esimerkissä Euribor on 5 %.
- Myyt lyhyeksi eli shorttaat 1 000 XYZ CFD-sopimusta ostokurssiin 10,00 EUR. Tämä positio vaatii vakuutta 1 500 EUR (0,15 * 10 000 EUR)
- Kolme päivää myöhemmin XYZ noteerataan ostokurssiin 9,45 ja myyntikurssiin 9,50. Ostat 1 000 XYZ CFD-sopimusta hintaan 9,50. Olet tehnyt trading voittoa 500 EUR (0,50 EUR x 1000).
- Kolme päivää pidetystä short-positiosta sinulle maksetaan rahoitustuottoa Euribor - 3 %-yksikköä alla olevalle positiolle (10 000 x 0,02 / 360 päivää x 3 päivää = 1,66 EUR). Kokonaiskomissio molemmista kaupoista on 15,60 EUR (0,0008 x 10 000 EUR = 8,00 EUR ja 0,0008 x 9 500 EUR = 7,60 EUR ) . Rahoitustuotto on 1,66 EUR.
- Kaupan tuotto on 500 EUR ja komissio + rahoitustuotto nettona on 13,94 EUR (15,60-1,66). Sijoitetun pääoman tuotto on näin ollen 32,5 %. Vastaavasti, jos kurssi olisi liikkunut vastakkaiseen suuntaan, olisi tappio ollut 500 EUR + 13,94 EUR.
|
|
|
Liqvinet on mukana myös Sijoitus-
tapahtumassa Vaasassa 18.2.
Lue lisää
29.11.2009
UB Tradegate Oy:n nimi
muuttuu Liqvinet Oy:ksi
Lue lisää
 |
Treidaa suoraan chartista! |
|
Johdannaiskaupan riskeistä |
|
|
|
